上海市人民政府辦公廳關于進一步發揮資本市場作用促進本市科創企業高質量發展的實施意見

滬府辦規〔2024〕13號

 

各區人民政府，市政府各委、辦、局，各有關單位：

 

為深入貫徹中央金融工作會議精神，落實《國務院關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》，支持本市企業科技創新和實體經濟高質量發展，推動“浦江之光”行動升級，現就進一步發揮資本市場作用、促進本市科創企業高質量發展提出如下實施意見：

 

一、主要目標

 

以符合國家戰略導向和突破關鍵核心技術企業為主體，圍繞上海現代化產業體系建設，培育一批以科技為核心的高質量上市公司群體。以“浦江之光”數字化服務平臺建設為核心，圍繞多層次服務機制、多產品服務內容、多主體服務對象，打造一條上市公司全生命周期服務鏈。以投資者保護體系基本完善、資源配置更加高效為目標，圍繞推動上市公司投資價值提升、耐心資本初具規模、中介機構執業規范，形成若干家具有核心競爭力和市場影響力的頭部投資銀行和投資機構，構建一套健康規范的資本市場生態體系。力爭用5年時間，將上海打造成為引領新質生產力的投融資集聚區、上市公司高質量發展的示范區、資本市場生態健康規范的先導區，更好服務中國式現代化大局。

 

二、主要任務

 

（一）孵化培育優質企業

 

1.優化科創企業孵化體系。支持上海科創金融研究院等落地運營，搭建集聚天使投資人、科技成果轉化項目及種子期、初創期科技型企業的投融資專業化服務平臺。優化科技型中小微企業信貸風險補償政策，持續推進知識產權質押貸款“前補償”試點。鼓勵保險機構開發中小型科技企業標準化服務方案，推出特色科技保險為國家重大科研攻關任務提供保障。優化各類科創信貸產品供給，用好上海中小微企業政策性融資擔保基金，發揮企業科技創新主體作用。

 

2.集聚股權投資要素資源。高質量建設股權投資集聚區，明確一口服務部門，建立股權投資基金設立快速通道機制。用好本市三大先導產業投資母基金、未來產業基金和天使投資引導基金、創業投資引導基金等政府引導基金，加強市、區兩級政府引導基金聯動，帶動社會資本投早、投小、投硬科技。

 

3.培育儲備擬上市企業。依托上海“（2+2）+（3+6）+（4+5）”現代化產業體系，培育優質潛在上市公司，引導企業在業務運營、管理和監督機制等方面持續規范。聚焦集成電路、人工智能、生物醫藥等重點產業以及新賽道和未來產業，強化對企業的資金支持和保障服務。推動區域性股權市場圍繞優勢產業集群，探索優先股（權）以及知識產權與認股權、可轉債等結合的融資工具，支持符合條件的企業在“專精特新”專板掛牌。

 

（二）推動改制掛牌上市

 

4.指導企業規范股份制改革。鼓勵各區政府根據中小企業改制上市的不同階段給予財政扶持，市財政通過專項轉移支付予以支持。鼓勵各區建立上市公司專管員制度，健全轄區內擬上市企業和上市公司的常態化走訪機制。支持各區搭建資本市場服務基地，為轄區內企業對接資本市場提供“一站式”服務。

 

5.做好融資激勵安排。鼓勵各區、各園區和相關行業協會召開投融資對接會，協助企業引入戰略投資機構，做好股權激勵安排。支持商業銀行豐富上市貸、科技企業員工持股計劃和股權激勵貸款等產品。建立國有科技型企業自主創新和科技成果轉化的激勵約束機制。落實高新技術企業所得稅優惠、研發費用加計扣除、股權激勵遞延納稅、技術成果投資入股選擇性稅收優惠等措施。

 

6.提高發行上市輔導質效。健全本市企業發行上市輔導驗收監管協作機制。引導企業選擇合適的上市板塊，優先支持在新產業新業態新技術領域突破關鍵核心技術的“硬科技”企業科創板上市，支持有需要的企業赴境外上市。市行業主管部門配合做好科創板擬上市企業的科創屬性評價。配合證券監管部門做好擬上市企業和中介機構的現場檢查，切實提高上市公司質量。

 

7.加強地方政府精準服務。完善經營主體以專用信用報告替代有無違法記錄證明機制，加大在上市、掛牌、再融資、并購重組、發行債券等場景的應用。市、區各部門為擬上市企業依法辦理改制上市中的土地性質變更、不動產權屬變更、資產轉讓、稅費優惠、國有股東標識管理等提供便捷服務，規范證照辦理、股權轉讓等業務，為擬上市企業、上市公司提供專利優先審查推薦、快速預審等服務。

 

（三）支持上市公司高質量發展

 

8.推動上市公司持續發展。實施“提質增效重回報”專項行動。鼓勵上市公司合規開展市值管理，強化現金分紅管理，提高信息披露水平，完善公司治理和內控，嚴防財務造假、資金占用等違法違規行為。將上市公司財務真實性作為扶優限劣的重要依據。將國有控股上市公司市值管理績效水平納入任期考核指標體系，對現金分紅予以正向引導。

 

9.鼓勵開展產業并購重組。鼓勵龍頭上市公司立足主業，通過吸收合并、控股或參股等加大對產業鏈相關企業的資源整合力度。鼓勵金融機構為并購重組及后續運營提供并購貸款、并購保險、并購債券等金融產品。推進非居民并購貸款創新試點，研究科技型企業參股型并購貸款創新試點。鼓勵上市公司并購境外優質資產，在資金出境、跨境換股方面予以便利支持。

 

10.打造并購資源集聚高地。支持設立覆蓋重點領域、承擔重點功能的系列并購基金，符合條件的納入設立快速通道。支持產業鏈“鏈主”企業開展企業風險投資（CVC），圍繞本產業鏈關鍵環節開展并購重組。支持全國社保基金、保險資金、銀行理財等長期資金深化對在滬重點產業的投資布局。支持專業管理能力強、政策支持力度大、要素集聚程度高的區或園區打造并購集聚區，搭建“一站式”并購公共服務平臺。

 

11.支持上市公司綠色低碳發展。支持符合條件的新能源、節能環保等企業上市，引導募集資金投向節能減排項目和綠色低碳轉型項目。推動符合條件的上市公司綠色項目納入上海綠色金融服務平臺，支持碳密集型上市公司加快綠色低碳轉型。支持開發ESG相關指數，發展指數跟蹤、指數掛鉤產品和指數衍生品。

 

12.支持上市公司全球展業。鼓勵上市公司用好“銀企外匯交易服務平臺”，提升外匯風險管理水平。鼓勵銀行拓展上市公司外匯套保“首辦戶”，并給予相關費用優惠。支持銀行優化跨境人民幣和外匯業務流程，對符合條件的上市公司實施差異化服務。鼓勵全球展業的上市公司在滬設立資金池。推動保險公司加強對上市公司海外項目的保險支持，并實施差異化費率。

 

13.加強上市公司風險處置。探索建立央地監管協作機制，加強與證券監管部門信息共享，形成齊抓共治、有機銜接的監管協作格局。研究加強本市金融風險監測和預警平臺建設，將上市公司納入監測范圍，健全風險提示機制。鼓勵綜合運用兼并重組、司法重整、破產清算等措施穩妥處置上市公司風險。健全本市退市風險處置機制，穩妥做好問題上市公司出清。

 

（四）搭建資本市場公共服務平臺

 

14.健全專項協調機制。市金融管理部門會同市發展改革、經濟信息化、科技、財政、國資等部門和駐滬證券監管部門等健全專項協調機制。定期對本市資本市場政策導向、市場動態等進行跟蹤分析。建立針對上市公司的專項服務包制度，將走訪上市公司過程中收集的問題及時分派相關部門研究解決。

 

15.打造資本市場服務平臺。推出“浦江之光”數字化服務平臺，為市行業主管部門和各區提供“一體化”信息共享系統，為企業和中介機構提供“一站式”數字化服務工具箱。支持市行業主管部門、各區將符合本市產業發展導向、發展潛力大、市場認可度高的優質企業納入“浦江之光”數字化服務平臺，形成分行業、分層次、分梯隊的上市儲備資源。

 

16.夯實長三角資本市場服務基地。提升長三角資本市場服務基地（以下簡稱“基地”）能級，支持證券交易所、股權投資機構、商業銀行、證券公司、中介機構等在基地設立服務點或提供專項服務，打造長三角科創金融服務中心。發揮基地長三角一體化工作網絡作用，為長三角科創企業提供輔導培訓、路演推介、融資對接等服務。

 

（五）打造資本市場健康生態

 

17.深化資本市場制度改革。配合深化科創板制度改革，推動股票發行注冊制走深走實，積極發揮科創板“試驗田”作用。適應新質生產力發展特征，支持具有關鍵核心技術、市場潛力大、科創屬性突出的優質未盈利科技型企業在科創板上市。適當提高科創板上市公司并購重組估值的包容性。配合突出滬市主板“大盤藍籌”特色，完善上市條件。

 

18.發揮場外市場資源配置功能。高質量建設區域性股權市場“專精特新”專板，深化私募股權和創業投資份額轉讓試點和認股權綜合服務試點，推動申請制度和業務創新試點。支持區域性股權市場托管登記、轉讓交易、信息披露等與地方政務數據連通，完善企業數字檔案，做好與證券交易所、全國股轉公司在規范輔導等方面的銜接。

 

19.支持中介機構做優做強。督促本市證券公司、律師事務所、會計師事務所等中介機構提升專業服務能力和行業研究能力，充分發揮“看門人”作用，依法依規履職盡責。鼓勵證券公司夯實合規風控基礎，提升項目甄別、估值定價、保薦承銷等能力，加強細分領域專業團隊建設。支持中介機構充分運用人工智能、區塊鏈、大數據、隱私計算等技術強化科技賦能，提高運營效率和風險管理水平。

 

20.培育長期投資生態。發揮上海資產管理協會作用，建立資管行業與資本市場良性發展的協同機制。鼓勵資管機構堅持投資者回報導向，豐富固定收益產品種類，加大權益類產品、交易型開放式指數基金（ETF）發行力度。做好國家級基金、保險、銀行理財、企業年金和養老金資本市場投資的配套服務。支持資管機構發展智能投研、智能投顧技術。支持符合條件的資管機構、證券公司等參與申報資本市場金融科技創新試點。

 

（六）持續優化資本市場環境

 

21.集聚培育人才隊伍。鼓勵金融機構、行業協會和專業培訓組織等建立常態化培訓機制。完善人才評價、激勵機制，支持在資本市場建設中取得優異業績的人才申報本市東方英才等人才計劃。加強國際交流與合作，為境外職業資格證書認可清單項目持證人員提供便利保障服務。

 

22.營造良好輿論環境。建立部門聯合協作機制，協助證券監管部門做好正面宣傳和輿論引導。加大與媒體的溝通力度，引導媒體負責、專業、客觀、實事求是開展報道。凝聚共識，發揮業界、學界在建言獻策等方面的作用。加強輿情監測，依法打擊惡意輿論干擾審核行為。

 

23.建設法治誠信資本市場示范區。健全本市證券期貨糾紛多元化解機制，加強資本市場法治建設。發揮上海金融法院作用，完善金融糾紛專業化審判機制，強化金融市場案例測試機制建設。鼓勵本市仲裁機構提供優質、高效、便捷的商事爭議解決服務，支持在科創板開展仲裁試點。建立針對惡意知識產權訴訟的救濟機制。

 

24.保護投資者合法權益。持續加強投資者教育和服務，支持相關機構、行業協會等開展專業化宣傳培訓，提高投資者信息甄別和風險識別能力。充分發揮中證中小投資者服務中心在持股行權、維權訴訟、糾紛調解等方面作用，在特別代表人訴訟中依法履行代表人職責。探索建立投資者利益救濟賠償機制。

 

三、組織保障

 

發揮資本市場支持上海加快推進“五個中心”建設協作工作機制作用，協調推進重大事項，共同推動資本市場高質量發展。完善“浦江之光”行動工作機制，匯集市、區工作合力，協調解決企業對接資本市場過程中的具體問題。各區結合自身區位優勢和產業基礎，完善工作機制，落實相關政策。

 

本意見自2024年7月30日起施行。

 

上海市人民政府辦公廳

2024年7月30日